Nivel I

EAD IRB

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Módulo 19: Modelos de EAD

 

• Directivas para la estimación del CCF

• Directivas para la estimación del CCF Downturn 

• Horizonte temporal

• Transformaciones para modelizar el CCF

• Enfoques para estimar el CCF

• Enfoque Fixed Horizon

• Enfoque Cohort

• Enfoque Variable time horizon

• Modelos Econométricos y de Machine Learning de la CCF

• Regresión lineal

• Regresión Logística

• Generalized Additived Model

• Redes Neuronales

• SVM

• Regresión Beta

• Inflated beta regression

• Fractional Response Regression

• Ejercicio 52: Estimación y ajustes para EAD IFRS 9 en excel y R

• Ejercicio 53: Redes Neuronales y SVM CCF

• Ejercicio 54: Beta Regression Model CCF en R y SAS

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IFRS 9 : EXPECTED CREDIT LOSSES

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Módulo 20: Fases del IFRS 9

 

• Fase 1- Clasificación y Valoración

• Descripción de las categorías de medición: Coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado integral (FVTOCI) y valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias(FVTPL)

• Reclasificación

• Opción del valor razonable

• Clasificación de pasivos financieros

• Requerimientos de los flujos de caja

• Importancia de la clasificación

• Principales Issues

  • Modelo de Negocio

  • Determinación de Flujos de caja contractuales

  • Medición del Fair Value

  • Impacto en la Transición

  • Reconciliaciones contables

• Mitigando efectos adversos de la transición

• Adaptación en los sistemas de la entidad financiera

• Clasificación y medición en préstamos y bonos

• Impacto de IFRS 9 en la cuenta de resultados y capital

• Fase 2- Deterioro (IMPAIREMENT)

• Objetivo

• Deterioro de activos contables

• Modelo Contable

• Incremento del riesgo crédito

• Ingresos por intereses

• SPPI Test

• Enfoque general, simplificado y de activos financieros originados y adquiridos con deterioro crediticio

• Modelo Loss Rate Approach

• Asignación de tres escenarios del riesgo crédito en IFRS 9 (Stages)

• Valoración colectiva e individual

• Medición del Expected Credit Losses (ELC) 

• Información razonable y sustentable

• Forward-Looking scenarios

• Resultados ponderados por la probabilidad

• Fase 3- Contabilización de Coberturas (Hedge Accounting)

• Introducción 

• Objetivo

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Módulo 21: Incremento de Riesgo Crédito SICR

 

• Significant increase in credit risk (SICR)

• Impacto del COVID-19 en el incremento al riesgo SICR

• Recomendaciones Basilea, EBA, ESMA, IFRS

• Criterios cualitativos y cuantitativos en función del COVID-19

• Incremento de riesgo crédito colectivo

• Incremento de riesgo crédito IFRS 9 individual 

• Matrices de migración de fases

  • Modelos de roll rates

  • Modelo de Markov

• Impacto del COVID-19 en las migraciones

• Estimación de umbrales de PD Lifetime y PD Originación

• Variación de Rating

• Determinación de umbrales

• KRIs para retail, hipotecas y corporate

• Incremento de riesgo crédito IFRS 9 colectivo

  • Uso de test discriminante 

  • Curva ROC

  • Tasa de falsa alarma

  • Hit Rate objetivo

  • Tamaño del S2 

• Ejercicio 55: Estimación de incremento de riesgo crédito SICR usando test de poder discriminante ROC en R y Excel

 

Módulo 22: PD IFRS 9 ​

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• Modelización PD IFRS 9

  • Estimación de la Lifetime PD

  • Estimación y concepto de la 12m PD

• Requerimientos IFRS 9

• Probability Weighted Outcome

• Forward Looking

• Modelización del Lifetime PD 

• Forecasting de la PD point in time

• Cadenas de Markov

• Ejercicio 56: Matrices de transición en Excel y SAS

• Ejercicio 57: Regresión Multinomial para estimar Lifetime PD

• Ejercicio 58: Regresión Cox para estimar Lifetime PD

• Ejercicio 59: Multistage Cadenas de Markov en R

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​Módulo 23: LGD IFRS 9

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• LGD para IFRS 9

• Comparativa de LGD regulatoria frente a IFRS 9

• Ajustes en la LGD

• Selección de Tipos de Interés

• Imputación de Costes

• Floors

• Tratamiento del colateral en el tiempo

• LGD Marginal

• LGD PIT

• Concepto del Lifetime de las pérdidas

• Modelos de Lifetime LGD

• Ejercicio 60: Regresión tobit LGD en SAS y R

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​Módulo 24: EAD IFRS 9

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• EAD para IFRS 9 

• Comparativa de EAD regulatoria frente a IFRS 9

• Ajustes en la EAD

• Interest Accrual

• Estimación CCF PIT

• Modelización del disponible lifetime

• Modelización del prepago

• Ejercicio 61: Estimación EAD IFRS 9 para tarjetas de crédito en excel y R

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VALIDACIÓN IRB e IFRS 9
 
 Módulo 25: Backtesting PD

 

• Validación de la PD en IRB

• Validación de la PD en IFRS 9

  • Enfoque Multiperiodo

• Backtesting PD

• Validación de Calibración de PD

• Hosmer Lameshow test

• Normal test

• Binomial Test

• Spiegelhalter test

• Redelmeier Test

• Traffic Light Approach

• Análisis Semafórico y Cuadro de mando de la PD

• PD Stability Test

• Forecasting PD vs PD Real en el tiempo

• Validación Lifetime PD

• Ejercicio 62: Backtesting de PD IRB e IFRS 9 en Excel

• Ejercicio 63: Forecasting PD y PD real en Excel

Módulo 26: Backtesting LGD

 

• Backtesting LGD en IRB e IFRS 9

• Ratio de precisión

• Indicador absoluto de precisión

• Intervalos de Confianza

• Análisis de transición

• Análisis de RR usando Triángulos

• Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage

• Backtesting para modelos econométricos

• Ejercicio 64: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

Módulo 27: Backtesting EAD

 

• Performance EAD 

• Backtesitng en IRB e IFRS 9

• R cuadrada

• Coeficiente de Pearson

• Spearman correlation

• Validación usando ROC, KS y Gini

• Ejercicio 65: Comparativo del performance de los modelos de EAD

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RIESGO DE MODELO

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Módulo 28: Gestión del Riesgo Modelo y Cuantificación

 

• Definiciones de riesgo modelo

• Gestión del riesgo modelo

• Definición de modelo

• Fuentes del riesgo modelo

  • ​Data

  • Estimación

  • Uso

• Inventario de modelos de riesgos

• Metodología de control

• Gestión de procesos y tecnología

• Gobernanza

• Gestión del ciclo de vida de los modelos

• Cuantificación del riesgo modelo

• Ciclo de la gestión cuantitativa del riesgo modelo

• Identificación de la fuente

• Mitigación del riesgo modelo

• Documentación de modelos

• Validación de modelos

• Perfil de equipos de riesgo de modelo en entidades financieras

• Estructura y organigrama

• Principales actividades del equipo

• ¿como realizar un inventario de modelos?

• COVID-19

  • Impacto del COVID-19 en el riesgo de crédito

  • Impacto del COVID-19 en el riesgo de modelo

  • Principales fallos en los modelos de riesgo crédito

  • Generación de modelos de riesgo crédito Post-COVID-19

• Ejercicio 66: Riesgo de modelo en modelos de riesgo crédito

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STRESS TESTING

Creación de escenarios

 

Módulo 29: Modelos de Forecasting

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• Tratamiento de los datos

  • Series No Estacionarias

  • Test Dickey-Fuller

  • Pruebas de Cointegración

• Modelos Econométricos

  • Modelos ARIMA

  • Modelos de Vectores Autoregresivos VAR

  • Modelos ARCH

  • Modelos GARCH

  • Modelo Unifactorial

  • Regresión Líneal

  • Regresión Cox

  • Regresión no lineal

  • Generalized Additived Model

  • Generalized Linear Models

  • Regresión Multinomial

• Modelos de Machine Learning

  • Supported Vector Machine 

  • Red Neuronal

• Ejercicio 67:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

• Ejercicio 68: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

• Ejercicio 69: Modelización Garch SAS

• Ejercicio 70: Modelización Machine Learning SPV y NN en SPSS

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Módulo 30: Validación de Modelos Econométricos

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• Revisión de supuestos de los modelos econométricos

• Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

• Medidas de la confiabilidad del modelo

• Gestión de los errores

• Heterocedasticidad

• Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

• Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

• Ejercicio 71: Detección series no estacionarias y cointegración

• Ejercicio 72:Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

 

Módulo 31: Determinación de escenarios Macroeconómicos

en el Stress Testing y Machine Learning

 

• EBA y ESRB en el stress testing

• Requerimientos regulatorios de la Reserva Federal de EEUU

• Diseño de escenarios adversos

• Shocks financieros y económicos

• Variables macroeconómicas

• Modelos macroeconómicos

• Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

• Score de la severidad del escenario

• Escenarios Macroeconómicos IFRS 9

• Riesgo Climático

  • Escenarios climáticos 

  • Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos

• Ejercicio 73: Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos 

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Módulo 32: Stress Testing PD y LGD 

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• Horizonte temporal

• Enfoque Multiperíodo

• Data requerida

• Impacto en P&L, RWA y Capital

• Escenarios Macroeconómicos de Estrés en consumo

  • Experto

  • Estadístico

  • Regulatorio

• Stress Testing de la PD:

  • Credit Porfolio View 

  • Mutiyear Approach

  • Reverse Stress Testing

  • Rescaling

  • Regresión Cox

• Stress Testing de la Matriz de Transición

  • Enfoque Credit Portfolio View 

  • Índice de ciclo de crédito

  • Extensión Multifactorial

• Stress Testing de la  LGD:

  • LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

  • Modelización PD/LGD Multiyear Approach

  • Stress test de LGD para carteras hipotecarias

• Stress Testing de:

  • Defaults

  • Charge-Off

  • Net Charge Off 

  • Roll Rates​

  • Matrices de transición de Rating/Scoring

  • Matrices de transición de buckets de morosidad

  • Tasa de Recuperación Y LGD

  • Pérdidas por activos deteriorados nuevos  

  • Pérdidas por activos deteriorados antiguos

• ​Ejercicio 74: Stress Testing PD en Excel y SAS modelo multifactorial Credit Portfolio Views

• Ejercicio 75: Stress Testing PD en SAS enfoque Multiyear Approach

• Ejercicio 76: Stress test de PD regresión Cox

• Ejercicio 77: Stress test de PD y Vectores Autoregresivos

• Ejercicio 78: Stress Test LGD ajustada al cambio climático

• Ejercicio 79: Stress Test  de la LGD modelo econométrico en Excel 

• Ejercicio 80: Stress Test conjunto de la PD&LGD

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Módulo 33: Stress Testing en carteras corporate

 

• Horizonte temporal

• Data requerida

• Principales variables Macroeconómicas

• Impacto en P&L, RWA y Capital

• Modelo ASRF

• Modelo de Creditmetrics

• Uso de Matrices de transición

• Uso del indice de ciclo de crédito

• Forecasting del default

• Metodología de Stress Test para portfolios corporate

• Impacto en el RWA y Capital

• Ejercicio 81: Stress Testing PD y matrices de transición de cartera corporativa usando matriz de transición y modelo ASRF en SAS, R y Excel

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Stress testing de ECL IFRS 9

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Módulo 34: Stress Testing del ECL IFRS 9

 

• Stress testing IFRS 9 y COVID-19

• Escenarios de la pandemia aplicada al cálculo del ECL

• Stress Testing de parámetros IFRS 9

• EBA Stress Testing 2021

• Tratamiento de la moratoria

• Posibles escenarios regulatorios

• Impacto en P&L

• Parámetros de partida PIT

• Parámetros  proyectados PIT

• Cálculo de activos no productivos y deterioros

• Cambios en el stock de provisiones

• Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S1

• Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S2

• Cambios en el stock de provisiones de exposiciones fase S3

• Pérdidas por deterioro de exposiciones soberanas

• Impacto en el capital

• Modelo interno de Stress Testing para ECL IFRS 9

• Ejercicio 82: Stress Testing del ECL usando matrices y series temporales R y Excel

 

Stress Testing Global de Riesgo Crédito

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Módulo 35: Stress Testing en Balance y Estado de Resultados

 

• Metodología Firmwide Stress testing

• Implementación del Firmwide Stress Testing 

• Incorporación de ECL IFRS 9

• Diferencias frente a EBA y CCAR

• Balance General Estático vs Balance General Dinámico

• Aplicación y Diseño de Escenarios

• Integración de riesgos financieros

• Análisis de Redes

• Modelos Gráficos Probabilistas

• Capital disponible

• Acciones en la gestión

• Ejercicio Global 83: Stress Testing  de riesgo de crédito en SAS, R, Excel con VBA y Gephi 

• Plan de Negocios

  • Forecasting del Balance General en 3 años

  • Forecasting de la Cuenta de resultados en 3 años

• ​Aplicación de Escenarios y Shocks Externos

• Análisis de redes de principales variables 

• Incorporación Provisiones IFRS 9

• Stress Testing y capital riesgo crédito 

• Revisión del Impacto de riesgo crédito en: 

  • Capital CET1, capital regulatorio y RWAs

  • ​Balance General

  • Estado de Resultado P&L

  • Exceso de límites

• Cuadro de Mando en Excel

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CAPITAL ECONÓMICO y REGULATORIO

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Módulo 36: Modelos de Capital Económico y Regulatorio

 

• Capital Regulatorio

• Metodologías de Capital Económico

• Modelos Estructurales de la PD 

• Modelo de Merton

• Correlación de Default 

• Correlación de activos Futura

• Pérdida Inesperada Contributoria

• Modelos de Capital Económico ASRF

• Modelos Comerciales

  • KMV

  • Creditmetrics

  • Credit Portfolio View

  • Creditrisk +

• Modelización de Dependencia usando copulas

• Gestión del capital económico

• Modelo de Capital Económico en tarjetas de crédito

• Modelo Avanzado de Capital Económico en hipotecario

• Modelo de Capital Económico en Empresas PYMES y Corporate

• Allocating Capital Económico

• Ejercicio 84: Programación no lineal para determinar la Correlación de activos SAS

• Ejercicio 85: Enfoque Porfolio: Estimación de EL, UL, ULC, Correlación y Capital Económico en Excel

• Ejercicio 86: Creditrisk + en SAS 

• Ejercicio 87: Creditmetrics en Excel y R

• Ejercicio 88: Credit Portfolio Views en SAS  

• Ejercicio 89: Modelo Unifactorial en Excel 

• Ejercicio 90: Copulas gaussianas en Excel

• Ejercicio 91: T-student en Excel en R y Excel

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Módulo 37: Riesgo de Concentración

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• Ajustes por cambio climático

• Modelo de Concentración Individual

• Modelo básico

• VaR

• Expected Shortfall

• Modelo ASRF más LGD Estocástica

• Modelo de Concentración Sectorial

• Modelo básico

• Modelo Pykthins

• Modelo Cespedes et Al

• Ejercicio 92: Medición de riesgo de concentración en Excel

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GESTIÓN DEL CAPITAL

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Módulo 38: Capital Allocation y Planificación de capital

 

• Capital Allocation en el ICAAP

• Planificación de capital en el ICAAP

• Capital Allocation usando Principio de Euler 

• RAROC riesgo crédito

• Modelos de Optimización de Portfolio 

• Proceso de asignación de capital en unidades de negocio y  Risk Appetite

• KPIs para Modelos de optimización de portfolio

• Ejercicio 93: Modelo de asignación de capital

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PRICING

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Módulo 39: Pricing usando capital económico y ECL IRB

 

• Introducción al Pricing

• Impacto del acuerdo Basilea III en el Pricing

• Estimación del RAROC

• Modelo de Rentabilidad de Cliente

• Costes operativos

• Costes de Funding

• Beneficio de Capital

• PD Acumulada

• Risk Adjusted Profit

• Economic Profit

• Pricing Dinámico ajustado al Rating

• Ejercicio 94: Pricing usando capital econímico y RAROC

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Módulo 40: Pricing con ECL IFRS 9 y capital regulatorio

 

• Pricing tradicional

• Pricing con IFRS 9

• Escenarios Macroeconómicos

• Pronosticos Económicos

• Loss Forecasting

• Lifetime Loss Forecasting usando variables macroeconómicas

• Ejercicio Global 95: Estimación Provisiones Expected Loss Lifetime de una cartera de crédito de consumo en SAS, R, Excel con VBA:

• Medición Efective interest Rate

• Medición Current Effective Interest Rate

• Definición de escenarios macroeconómicos

• Impacto de los escenarios en la estimación

• Modelo PD Lifetime

• Modelo LGD Lifetime

• Modelo Prepago Lifetime

• Modelo EAD Lifetime

• Estimación de ingresos financieros

• Modelización flujos de caja

• Estimación tasa de supervivencia

• Probabilidad conjunta PD y Prepago

• Estimación Pérdida Esperada ECL a 12 meses

• Estimación Pérdida Esperada ECL Lifetime IFRS 9

• Análisis de asignación de los 3 stages

• Comparativo de las estimaciones de ECL

• Interpretación de Resultados en cuadro de mando

• Estimación capital regulatorio

• Estimación RAROC

• Estimación Hurdle Rate

• Cálculadora de Pricing

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CREDIT RISK APPETITE

 

Módulo 41: Credit Risk Appetite

 

• ICAAP y Risk Appetite

• Ajustes por cambio climático

• Principios de una metodología efectiva de Risk Appetite

• Definiciones y análisis:

  • Risk appetite framework

  • Risk Appetite Statement

  • Risk Tolerance

  • Risk Capacity

  • Risk Profile

  • Risk Limits

• Roles y Responsabilidades del Consejo, CEO, CRO y CFO

• Living will y Recovery Plan

• Convergencia y Alineación de objetivos del plan estratégico de negocios y el Risk Appetite

• Definición y planificación de la estrategia

• Ejercicio 96: Credit Risk Appetite

• Estrategias de Crédito

• Estimación capital económico riesgo de crédito

• Estimación de riesgo de concentración individual y sectorial

• Proyección Balance general y estado de resultados

• Estimación de los principales KPIs, KRIs y triggers

• Métricas cualitativas de riesgo crédito

• Establecimiento de límites de Risk Appetite

• Tolerancia de riesgo

• Capacidad de riesgo 

• Credit Risk Appetite Statement 

• Análisis de Escenarios

• Stress Testing 

• Cuadro de mando con principales métricas cuantitativas y cualitativas tipo traffic light de Riesgo Crédito.