STRESS TESTING durante la pandemia

 

Módulo 1: Impacto del COVID-19 en el Riesgo Crédito

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• Pandemia Covid-19 en el mundo

• Casos de contagio, muertes y recuperaciones

• Estrategias de mitigación de la propagación en el mundo

• Análisis matemático de las curvas de contagio por países

  • Modelo SIR: S (población susceptible), I (población infectada) y R (población recuperada)

• Estrategias de la OMS para paliar emergencia sanitaria

• Gastos de salud respecto al PIB esperados

• Impacto financiero y desplome de las  bolsas

• Impacto de la caída del precio del petróleo

• Impacto en la economía mundial

  • Posible Recesión Mundial

  • Expectativas del PIB OCDE

  • Incremento de tasa de paro por países 

  • Planes de emergencia

  • Acuerdos del Video-Call G-20

  • Posibles sectores económicos más desfavorecidos

• Impacto en la banca

  • Impacto en el capital:  Buffers de capital

  • Impacto en las provisiones del IFRS 9

  • Crecimiento de la morosidad

• Impacto en el Riesgo de Crédito

  • Impacto en el ciclo de crédito

  • Impacto en la admisión y seguimiento

  • Impacto en la morosidad

  • Impacto de las moratorias en el riesgo crédito

  • Impacto sectorial del riesgo de crédito

  • Impacto en el credit spread y derivados de crédito

• Impacto en el riesgo de liquidez

• Análisis Coste-Beneficio de las cuarentenas 

  • Gastos y ahorros en materia de salud 

• Stress Testing durante la pandemia

• Acciones regulatorias de stress testing frente a la pandemia

• Stress testing del BCE, FED y BoE

• Nuevos escenarios por el COVID-19 

• Escenarios U, V y W

• Politicas monetarias para afrontar la pandemia

• Caída del CET1

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Módulo 2: Introducción al Cambio climático 

y gestión de riesgos financieros

 

• Resumen del riesgo del cambio climático 

• ¿Cómo se traduce el cambio climático en riesgo financiero?

• Exposición a riesgos relacionados con el clima 

  • Riesgos físicos 

    • El cambio climático como fenómeno físico, meteorológico y sus impactos en los sistemas naturales y artificiales

    • Ciencia básica del cambio climático

    • los conocimientos científicos más recientes recopilados por el Panel Intergubernamental sobre Cambio Climático (IPCC).

  • Riesgos de transición 

    • La transición económica con bajas emisiones de carbono, sus riesgos e impactos 

    • La respuesta social al cambio climático como respuesta política, económica y tecnológica

    • el régimen internacional de cambio climático, y los debates y desafíos actuales, como la "Tragedia del horizonte"

    • principales respuestas políticas al cambio climático a nivel nacional (por ejemplo, comercio de emisiones

    • introducción a los riesgos y oportunidades que el cambio climático implica para el sector financiero (mitigación y adaptación)

    • introducción a los riesgos y oportunidades de transición en el contexto del nuevo Grupo de Trabajo sobre Divulgación Financiera Relacionada con el Clima (TCFD)

• Riesgos del riesgo del cambio climático 

• Comprender el rendimiento del carbono como clase de activo. 

 

STRESS TESTING REGULATORIO

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Módulo 3: Stress Testing en Basilea 

 

• Principios del Stress testing en Basilea IV

• Stress Testing interno y externo

• Objetivos claramente articulados y formalmente adoptados

• Estructura de gobierno efectiva

• Herramienta de gestión de riesgos y la toma de decisiones de negocios

• Capturar riesgos materiales y relevantes y aplicar tensiones que sean lo suficientemente severas

• Los recursos y estructuras organizativas deben ser adecuados para cumplir los objetivos del marco de las prueba de estrés

• Las pruebas de estrés deben ser respaldadas por datos precisos y suficientemente granulares y por sistemas de IT robustos

• Los modelos y metodologías para evaluar los impactos de los escenarios y sensibilidades deben ajustarse para el propósito

• Los modelos, resultados y marcos de prueba de estrés deberían estar sujetos a desafíos y revisiones periódicas

• Las prácticas y los resultados de las pruebas de estrés se deben comunicar dentro de las jurisdicciones y entre ellas

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Módulo 4: 2021 EU-Wide Stress Test

 

• 2021 EU-Wide Stress Test

• Definición y alcance del Stress Testing

• Lecciones aprendidas tras la crisis

• Metodología de Stress Testing en la UE

• Principales líneas de la prueba

• Escenarios macroeconómicos adversos

• Tratamiento en carteras de negociación

• Tratamiento del riesgo soberano

• Aplicación de escenarios macroeconómicos

• Impact on P&L 

• Credit Risk

  • Starting point-in-time risk parameters 

  • Projected point-in-time parameters 

  • Calculation of non-performing assets and provisions 

  • Stock of provisions 

  • Stock of provisions of S1 exposures 

  • Stock of provisions of S2 exposures  

  • Stock of provisions of S3 exposures 

  • Provisions on sovereign exposures 

  • FX lending  

• Análisis de Resultados de Stress Testing en la UE

• Ejercicio de capital

• Gestión de las pruebas de stress testing Global

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Módulo 5: CCAR Dodd Frank Act Stress Test USA

 

• Metodología Analítica

  • Proyecciones del Balance

  • Net Income

  • RWAs

  • Capital Regulatorio

• Modelo de proyección de pérdidas en los préstamos por categorías

  • Corporate

  • CRE Mortgages

  • Residential Mortgage

  • Retail Auto

  • Retail credit Card

  • Retail other lending

• Estimaciones de la PD, LGD y EAD

• Modelo de proyección de pérdidas

• Loans Held for Sale or Measured under the Fair-Value Option

• Trading and Private Equity

• Securities

• Largest Counterparty Default

• Pérdidas vinculadas al riesgo operacional

• Mortgage Repurchase Losses

• Modelo de Net Revenue

• Modelo de proyección del Balance y RWAs

• Modelo de proyección de ratios de capital, net income y asunciones de las provisiones 

• Escenarios macroeconómicos del Supervisor

• Resultados recientes en Bancos que operan en Estados Unidos

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ANÁLISIS DE ESCENARIOS Y PROYECCIONES

 

Módulo 6: Modelos ARIMA y Vectores Autoregresivos

 

• Series No Estacionarias

• Test Dickey-Fuller

• Pruebas de Cointegración

• Modelos ARIMA

• Modelos de Vectores Autoregresivos

• Ejercicio 1:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

• Ejercicio 2: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

 

Módulo 7: Modelos de Forecasting

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• Tratamiento de los datos

  • Series No Estacionarias

  • Test Dickey-Fuller

  • Pruebas de Cointegración

• Modelos Econométricos

  • Modelos ARIMA

  • Modelos de Vectores Autoregresivos VAR

  • Modelos ARCH

  • Modelos GARCH

  • Modelos GARCH Multivariante Copulas

• Modelos de Machine Learning

  • Supported Vector Machine 

  • Red Neuronal

• Ejercicio 3:Pruebas de Series no estacionarias y de cointegración en R y SAS

• Ejercicio 4: Modelización variables macroeconómicas con vectores autoregresivos en R y SAS

• Ejercicio 5: Forecasting volatilidad GARCH y Copulas

• Ejercicio 6: Forecasting Machine Learning SPV y NN en SPSS

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Módulo 8: Validación de Modelos Econométricos

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• Revisión de supuestos de los modelos econométricos

• Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

• Medidas de la confiabilidad del modelo

• Gestión de los errores

• No normalidad

• Heterocedasticidad

• Outliers

• Autocorrelación

• Uso de la Correlación para detectar colinealidad bivariante

• Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

• Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

• Ejercicio 7: Detección series no estacionarias y cointegración

• Ejercicio 8: Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y lineal 

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Módulo 9: Determinación de escenarios Macroeconómicos

en el Stress Testing post COVID-19 y Escenarios Climáticos

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• EBA y ESRB en el stress testing durante el COVID-19

• Creación de escenarios durante la pandemia

• Efecto del "police response" de los gobiernos

• Propagación del Virus y efecto de las vacunas

• Recuperación de sectores regulatorios

• Análisis del Desconfinamiento

• Diseño de escenarios adversos durante el COVID-19

• Shocks financieros y económicos

• Variables macroeconómicas

• Modelos macroeconómicos

• Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

• Score de la severidad del escenario

• Análisis de redes

• Modelos Gráficos Probabilistas

• Redes Bayesianas

• Escenarios climáticos 

• Conversión de escenarios climáticos en escenarios macroeconómicos

• Ejercicio 9: Escenarios macroeconómicos del PIB en SAS y R

• Ejercicio 10: Análisis de redes en el stress testing

• Ejercicio 11: Redes bayesianas en el stress testing

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PD IRB

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Módulo 10: Modelos de medición y forecast del Default

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• Modelos y forecasting del defaults

• Modelización y forecasting  de los Roll Rates y Flow Rates

• Matriz de transición

• Modelización y forecasting  del Charge Off

• Modelización del Prepago

• Análisis del Net Charge Off

• Forecasting de pérdidas para el Allowance for Loan and Lease Losses(ALLL) o reservas de fallidos

• Ejercicio 12: Uso de Roll Rates y Matrices de transición para estimar el ALLL en Excel

• Ejercicio 14: Series temporales multivariantes del impago en SAS

• Ejercicio 15: Series temporales ARIMA del Net Charge Off en R

• Ejercicio 16: Modelos estructurales en SAS

• Ejercicio 17: Procesos de Markov en SAS

• Ejercicio 18: Modelos supervivencia en SAS

• Ejercicio 19: Matrices de Transición en tiempo continuo en SAS

• Ejercicio 20: Modelo de Regresión de Poisson de los defaults en SAS y Excel

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Módulo 11: Introducción (PD) 

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• Introducción a la Probabilidad de Default

• PD en Basilea II y III

• Definición de Default

• Triggers del Default

• Proceso efectivo y robusto para detectar al default

• Long run average for PD

• Defaults técnicos y filtros técnicos del default

• Modelo de datos indispensable

• Análisis Unifactorial

• Análisis Multifactorial

• Selección del Modelo

• PD Histórica

 

Módulo 12: Modelos Econométricos de la PD 

 

• Fatores de riesgo que afectan el default

  • Macroeconómicos

  • Idiosincráticos

• PD Regresión Logística

• PD Regresión COX

• PD Log-log Complementary

• PD Regresión Logística Data Panel

• Ejercicio 21: Regresión Cox en R y SAS

• Ejercicio 22: Regresión Log-Log Complementary en SAS

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Módulo 13: Calibración de la PD 

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• Introducción a la Calibración

• Estimación Anchor Point

• Mapping de Score a PD

• Estructura temporal de la PD

  • PD Marginal

  • PD Forward

  • PD Acumulada

• Técnicas de Mapeo de PD´s a estructura temporal

• Añadas o cosechas de PD

• Anchor Point 

• Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en la PD

• Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en la PD

• Ejercicio 23: Calibración de la PD por edad de operación en SAS

• Ejercicio 24: Calibración de PD con regresión COX en SAS

• Ejercicio 25: Calibración de PD con log-log complementary en SAS

• Ejercicio 26: Calibración de PD con modelo logístico en SAS

• Ejercicio 27: Calibración de la PD por cosecha o añada en SAS

• Ejercicio 28: Estimación de la PD Point in Time en Excel

• Ejercicio 29: Revisión de techo país, PD Mínima

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Módulo 14: Ajuste al Ciclo Económico de la PD

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• Introducción de Ajuste al Ciclo Económico

• Directivas sobre el ciclo económico en la PD

• Modelos de PD Trough The Cycle (PD TTC)

• Consideraciones del Ajuste al ciclo enfoque “Variable escalar”

• Ejercicio 30: Ajuste al ciclo para empresas en Excel y Solver.

• Ejercicio 31: Estimación PD TTC Cointregración

• Ejercicio 32: Regresión logística PD TTC en SAS

• Ejercicio 33: Modelo de Supervivencia PD TTC en SAS

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Módulo 15: Escala Maestra de la PD

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• Definición de Escala Maestra en Excel

• Importancia de la Granularidad

• Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

  • Tasas de default histórico

  • Cuantiles

  • Acercamiento a la media

  • Técnicas de Mapeo de PD´s a las estructuras temporales

• Ajuste por concentración

• Teoría de Credibilidad para validación de Escala Maestra

• Ajuste de curvas de calibración

• Curva CAP para calibración de Escala Maestra

• Ejercicio 34: de calibración de Escala Maestra usando curva CAP en Excel

• Ejercicio 35: de curvas de calibración en Matlab

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Módulo 16: PD en Low Default Portfolios 

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• Estimación de PD sin correlaciones

• Estimación de PD con correlaciones

• Calibración de LDP usando Curvas CAP

• Estimación Bayesiana de PD para LDP

• Correlación de defaults

• Correlación de defaults y multiperiodo

•  Neutral Bayesian y Conservative Bayesian

• Ejercicio 36: Integral en SAS para estimar PD de LDP correlación

• Ejercicio 37: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel

• Ejercicio 38: PD Bayesiana en R

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Módulo 17: Calibración Avanzada de la PD 

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• Calibración Scaled PD

• Calibración Scaled Likelihood ratio

• Suavizamiento de las curvas de PD

• Quasi moment matching

• Ejercicio 40: Calibración de la PD usando Quasi moment matching

• Ejercicio 41: Calibración de PD usando most prudent estimation

• Ejercicio 42: Backtesting 

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LGD IRB 

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Módulo 18: LGD en carteras Retail y empresas

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• Definición del default

• Expected Loss y Unexpected Loss en la LGD

• LGD in Default

• LGD para performing y no performing exposures

• Tratamiento de los colaterales en el IRB

• Enfoque Workout

  • Técnicas para determinar la tasa de descuento

  • Tratamiento de las recuperaciones, gastos y costes de recuperación

  • Ciclos de Default

  • Gastos de recuperación

• Downturn LGD en carteras de consumo

• Downturn LGD en hipotecas

• LGD en consumo

• LGD  en Hipotecas

• LGD en empresas

• Ajustes por riesgos de transición del cambio climático en en LTV y LGD

• Ajustes por riesgos físicos del cambio climático en el LTV y LGD

• Ejercicios 43: Estimación y análisis de LGD y Exp. Weighted Ave. LGD

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Módulo 19: Modelos Econométricos de la LGD

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• Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD

• Modelos paramétricos, no parámetricos y transformation regressions

• Tipología de Modelos Multivariantes de LGD

  • Regresión Lineal y transformación Beta

  • Regresión Lineal y transformación Logit

  • Regresión Logística y Lineal

  • Redes Neuronales

  • Regresión Beta

  • Inflated beta regression

  • Fractional Response Regression

• Ejercicio 44: Regresión lineal LGD en SAS

• Ejercicio 44: Regresión Logística LGD en SAS

• Ejercicio 46: Two stage: Regresión Logística y lineal LGD en SAS

• Ejercicio 47: Redes Neuronales LGD

• Ejercicio 48: Generalized Additived Model LGD en R

• Ejercicio 49: Beta Regression Model LGD en R y SAS

• Ejercicio 50: Censored Regression Model LGD en R

• Ejercicio 51: Inflated Beta Regression en SAS

• Ejercicio 52: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

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